Вечный портфель – набор активов, которые подобраны и сбалансированы таким образом, чтобы в теории показывать положительный результат при любом экономическом цикле, будь то рост, спад экономики, периоды высокой или низкой инфляции, высокой или низкой процентной ставки. Причем на протяжении десятков лет.
Состав и подход к формированию “вечного портфеля” у разных составителей может отличаться. Однако в целом все они имеют общие черты. Как правило, в подобные портфели обязательно включаются акции, облигации, золото и сырьевые активы, например, металлы, энергоресурсы.
В рамках классов активов также может быть различное распределение. Например, акции могут покупаться дивидендные или растущие, из различных отраслей. Облигации - короткие, среднесрочные или длинные. В рамках сырьевых активов тоже присутствует диверсификация.
Наиболее известный “вечный портфель” – “Всепогодный портфель” Рэя Далио, американского инвестора, основателя инвестиционной компании Bridgewater Associates с активами на сумму более $100 млрд.
Имея огромный опыт на рынке, с помощью анализа он подобрал следующий набор активов:
🔺40% — долгосрочные облигации,
🔺30% — акции,
🔺15% — среднесрочные облигации,
🔺7,5% — золото,
🔺7,5% — сырьевые товары.
Смысл такого набора заключается в том, что каждый из классов активов в разные экономические циклы “вытягивает” портфель в плюс. Например, акции растут в периоды активного экономического роста, золото – в период спада экономики, сырье – в периоды ускорения инфляции, короткие облигации – остаются стабильными при росте ставок, длинные облигации растут при снижении ставки.
Так, например, “Всепогодный портфель” Рэя Далио за последние десять лет показывал доходность около 5% годовых в долларах США.
Доходность портфеля не сильно впечатляет, хуже того же S&P500, но он значительно лучше переносит кризисы.
Состав и подход к формированию “вечного портфеля” у разных составителей может отличаться. Однако в целом все они имеют общие черты. Как правило, в подобные портфели обязательно включаются акции, облигации, золото и сырьевые активы, например, металлы, энергоресурсы.
В рамках классов активов также может быть различное распределение. Например, акции могут покупаться дивидендные или растущие, из различных отраслей. Облигации - короткие, среднесрочные или длинные. В рамках сырьевых активов тоже присутствует диверсификация.
Наиболее известный “вечный портфель” – “Всепогодный портфель” Рэя Далио, американского инвестора, основателя инвестиционной компании Bridgewater Associates с активами на сумму более $100 млрд.
Имея огромный опыт на рынке, с помощью анализа он подобрал следующий набор активов:
🔺40% — долгосрочные облигации,
🔺30% — акции,
🔺15% — среднесрочные облигации,
🔺7,5% — золото,
🔺7,5% — сырьевые товары.
Смысл такого набора заключается в том, что каждый из классов активов в разные экономические циклы “вытягивает” портфель в плюс. Например, акции растут в периоды активного экономического роста, золото – в период спада экономики, сырье – в периоды ускорения инфляции, короткие облигации – остаются стабильными при росте ставок, длинные облигации растут при снижении ставки.
Так, например, “Всепогодный портфель” Рэя Далио за последние десять лет показывал доходность около 5% годовых в долларах США.
Доходность портфеля не сильно впечатляет, хуже того же S&P500, но он значительно лучше переносит кризисы.
